Mannheimer Forschung auf Knowledge@Wharton vorgestellt: Wie Banken zu Treibern des Klimaschutzes werden können
Forschung zum Klimabewusstsein im Bankensektor
Die Studie mit dem Titel „Transparency and Real Effects of Climate Stress Tests for Banks“wurde von Wharton-Professor Luzi Hail zusammen mit dem Mannheimer Forscher Prof. Dr. Jannis Bischof, Lehrstuhlinhaber für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre und Rechnungswesen, und den Mannheimer Doktoranden Vincent Giese und Gerrit von Zedlitz durchgeführt. Studie untersucht, inwiefern die von den Aufsichtsbehörden auferlegten Klimastresstests die Berichterstattung, das Risikomanagement und die Kreditvergabe europäischer Banken beeinflussen.
Anhand von Daten von 230 bedeutenden europäischen Banken zwischen 2017 und 2022 untersuchen die Autoren, ob die systematische Erfassung und Berichterstattung von Klimarisiken tatsächlich Verhaltensänderungen bei den Banken bewirkt und ob diese Veränderungen auch Unternehmen betreffen, die auf Bankfinanzierungen angewiesen sind.
Drei wichtige Erkenntnisse aus der Studie
Der Artikel von Knowledge@Wharton hebt drei zentrale Erkenntnisse aus der Studie hervor. Erstens zeigen die Daten, dass Klimastresstests die Transparenz erhöhen, allerdings nicht bei allen Banken gleichermaßen. Banken, die bereits seit längerer Zeit im Bereich Klimafragen aktiv sind, nutzen diese Stresstests offenbar, um ihre Berichterstattung zu Klimarisiken zu verbessern.
Zweitens scheinen diese sogenannten Committed Banks ihre Kredit- und Investitionspolitik anzupassen. Wenn Kreditnehmer höheren Übergangsrisiken ausgesetzt sind, setzen diese Banken strengere Finanzierungsbedingungen durch und schränken Investitionen in Aktivitäten, die den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft erschweren, ein.
Drittens zeigt die Studie, dass diese Entscheidungen tatsächliche Folgen für Unternehmen haben. Firmen, die hohen klimabezogenen Risiken ausgesetzt sind, neigen dazu, ihre Gesamt- und Langzeitkredite zu verringern verzeichnen geringeren Wachstum bei Anlagevermögen und Umsatz. Dies zeigt, wie Finanzregulierung indirekt Investitionsentscheidungen in der Wirtschaft beeinflussen kann.
Banken als zentraler Akteur im Klimawandel
Die Aufmerksamkeit von Knowledge@Wharton hebt die zentrale Bedeutung der Studie hervor. Die Ergebnisse belegen, dass Klimastresstests mehr sind als nur Verwaltungsinstrumente; sie können Banken dazu anregen, Klimarisiken in ihre Kernaktivitäten zu integrieren. Zugleich wird deutlich, dass die Effektivität dieser Maßnahmen stark von den Anreizen und dem bestehenden Engagement der Banken abhängt.
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