Prof. Dr. Oliver Spalt
Universität Mannheim
Fakultät für Betriebwirtschaftslehre
L 9, 1–2 – Raum 307
68161 Mannheim
Tel.: +49 621 181-1587
E-Mail: spaltuni-mannheim.de
Prof. Dr. Oliver G. Spalt ist Inhaber des Lehrstuhls für ABWL, Finanzwirtschaft und Finanzmarktinstitutionen an der Fakultät für Betriebswirtschaftslehre der Universität Mannheim.
Seine Forschung befasst sich mit der empirischen und theoretischen Analyse von Finanzentscheidungen von Haushalten, Unternehmen und Investoren. Besondere Beachtung in seiner Arbeit finden die Themen Behavioral Finance, Corporate Governance und Finanzmarktinstitutionen. Seine Forschungsergebnisse werden regelmäßig auf den besten internationalen Konferenzen, sowie an führenden internationalen Universitäten präsentiert. Professor Spalt hat in den renommiertesten internationalen Fachzeitschriften publiziert, darunter das Journal of Finance, das Journal of Financial Economics, und die Review of Financial Studies. Professor Spalt hat zahlreiche Preise und Auszeichnungen erhalten, darunter mehr als zehn Preise für exzellente Lehre. In seiner Zeit an der Universität Tilburg war er regelmäßig in der Liste “Top 40 economists in the Netherlands” vertreten. Von der Netherlands Organisation for Scientific Research (NWO) hat er einen renommierten VIDI Grant erhalten. Professor Spalt ist Research Member des European Corporate Governance Instituts (ECGI). Gemessen an Forschungsarbeiten der höchsten Kategorie (A+ Publikationen) belegt Oliver Spalt im Wirtschaftswoche/Forschungsmonitoring BWL Forscher-Ranking 2019 in der Gruppe der Forscher unter 40 Jahren den zweiten Platz.
Vor der Aufnahme seiner Tätigkeit an der Universität Mannheim im September 2019, war Professor Spalt als Professor of Behavioral Finance an der Universität Tilburg in den Niederlanden tätig. Davor hat er an der amerikanischen University of Texas at Austin gelehrt. Professor Spalt promovierte im Bereich Finance an der Universität Mannheim.
Curriculum Vitae
Publikationen
- Kempf, E. und Spalt, O. (2023). Attracting the sharks: Corporate innovation and securities class action lawsuits. Management Science, 69, 1805-1834.
- Schneider, C. und Spalt, O. (2021). Bidder and target size effects in M&A are not driven by overconfidence or agency problems. Critical Finance Review (forthcoming).
- Baele, L., Driessen, J., Ebert, S., Londono, J. M. und Spalt, O. (2019). Cumulative prospect theory, option returns, and the variance premium. The Review of Financial Studies, 32, 3667-3723.
- Kempf, E., Manconi, A. und Spalt, O. (2017). Distracted shareholders and corporate actions. The Review of Financial Studies, 30, 1660-1695.
- Schneider, C. und Spalt, O. (2017). Acquisitions as lotteries? The selection of target-firm risk and its impact on merger outcomes. Critical Finance Review, 6, 77–132.
- Kumar, A., Page, J. K. und Spalt, O. (2016). Gambling and comovement. Journal of Financial and Quantitative Analysis : JFQA, 51, 85–111.
- Schneider, C. und Spalt, O. (2016). Conglomerate investment, skewness, and the CEO long shot bias. The Journal of Finance, 71, 635–672.
- Kumar, A., Niessen-Ruenzi, A. und Spalt, O. (2015). What is in a name? Mutual fund flows when managers have foreign-sounding names. The Review of Financial Studies, 28, 2281-2321.
- Dittmann, I., Maug, E. und Spalt, O. (2013). Indexing executive compensation contracts. The Review of Financial Studies, 26, 3182-3224.
- Kumar, A., Page, J. K. und Spalt, O. (2013). Investor sentiment and return comovements: Evidence from stock splits and headquarters changes. Review of Finance, 17, 921–953.
- Spalt, O. (2013). Probability weighting and employee stock options. Journal of Financial and Quantitative Analysis : JFQA, 48, 1085-1118.
- Kumar, A., Page, J. K. und Spalt, O. (2011). Religious beliefs, gambling attitudes, and financial market outcomes. Journal of Financial Economics, 102, 671–708.
- Dittmann, I., Maug, E. und Spalt, O. (2010). Stick or carrots? Optimal CEO compensation when managers are loss averse. The Journal of Finance, 65, 2015–2050.
- Kempf, E. und Spalt, O. (2019). Litigating innovation: Evidence from securities class action lawsuits.
ECGI Working Paper Series in Finance, 614/
2019. Brussels: European Corporate Governance Institute (ECGI). - Manconi, A., Rizzo, A. E. und Spalt, O. (2019). Is the stock market biased against diverse top management teams?
ECGI Working Paper Series in Finance, 616/
2019. Brussels: European Corporate Governance Institute (ECGI). - Schneider, C. und Spalt, O. (2019). On the use of proxy variables in finance: Why does size matter for bidder announcement returns? SSRN Working Paper Series. Rochester, NY.
- Kempf, E., Manconi, A. und Spalt, O. (2017). Learning by doing: The value of experience and the origins of skill for mutual fund managers. SSRN Working Paper Series. Rochester, NY.
- Manconi, A., Rizzo, A. E. und Spalt, O. (2017). Diversity investing. SSRN Working Paper Series. Rochester, NY.
- Dittmann, I., Zhang, D., Maug, E. und Spalt, O. (2011). Note on the calibration of executive compensation models. SSRN Electronic Journal. Rochester, NY [u.a.].
- Dittmann, I., Maug, E. und Spalt, O. (2007). Sticks or carrots? Optimal CEO compensation when managers are loss averse. Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und ökonomische Modellierung, 07–36. Mannheim.
- Dittmann, I., Maug, E. und Spalt, O. (2006). Executive stock options when managers are loss-averse. Mannheim.