Forschung
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Area Banking, Finance, and Insurance
Die Area Banking, Finance and Insurance ist Teil der Business School der Universität Mannheim. Sie zeichnet sich durch erstklassige Einrichtungen und international anerkannte ForscherInnen aus. Eine Übersicht und genauere Informationen über die Area Banking, Finance, and Insurance finden Sie hier.
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Publikationen und Forschungsinteressen
Credit Risk and Banking
In diesem Forschungsbereich werden die Messung und das Management von Kreditrisiken analysiert.
Behavioral Finance and Asset Pricing
In diesem Forschungsbereich wird Wissen über individuelle Entscheidungsverfahren generiert und/
oder von der psychologischen Forschung zu ökonomischen Fragestellungen transferiert. Zudem schauen wir auf Entscheidungen von Aktienmärkten und deren Einfluss auf aggregierte Variablen wie Preis und Volumen. Außerden schauen wir auf Entscheidungen von Haushalten und die Konsequenzen auf individuelle Investoren. Wir führen theoretische und empirische Forschung (experimentell und Marktdaten) durch. Entscheidungstheorie und -analyse
In diesem Forschungsbereich zielen wir auf das Verständnis individueller Entscheidungsverfahren ab, um systematische Abweichungen zu identifizieren, deren Quellen zu analysieren und die Verhaltenskomponenten von Entscheidungsverfahren zu modellieren. Dieses Wissen wird auf präskriptive Entscheidungstheorie und -verfahren angewendet.
Ausgewählte Publikationen
- Becker, D. M., Klüter, H., Niessen-Ruenzi, A. und Weber, M. (2019). The impact of direct cash payments on whole blood supply. German Economic Review : GER, 20, 973-1001.
- Glaser, M., Iliewa, Z. und Weber, M. (2019). Thinking about prices versus thinking about returns in financial markets. The Journal of Finance, 74, 2997-3039.
- Marquardt, P., Noussair, C. N. und Weber, M. (2019). Rational expectations in an experimental asset market with shocks to market trends. European Economic Review : EER, 114, 116-140.
- Ungeheuer, M. und Weber, M. (2019). The perception of dependence, investment decisions, and stock prices. The Journal of Finance, 74, tba (forthcoming).
- Ehm, C., Laudenbach, C. und Weber, M. (2018). Focusing on volatility information instead of portfolio weights as an aid to investor decisions. Experimental Economics, 21, 457-480.
- Heuer, J., Merkle, C. und Weber, M. (2017). Fooled by randomness: Investor perception of fund manager skill. Review of Finance, 21, 605-635.
- Merkle, C., Schreiber, P. und Weber, M. (2017). Framing and retirement age : the gap between willingness-to-accept and willingness-to-pay. Economic Policy, 32, 757-809.
- Jacobs, H. und Weber, M. (2016). Losing sight of the trees for the forest? Attention allocation and anomalies. Quantitative Finance, 16, 1679-1693.
- Schreiber, P. und Weber, M. (2016). Time inconsistent preferences and the annuitization decision. Journal of Economic Behavior & Organization : JEBO, 129, 37-55.
- Jacobs, H. und Weber, M. (2015). On the determinants of pairs trading profitability. Journal of Financial Markets, 23, 75-97.
- Egan, D., Merkle, C. und Weber, M. (2014). Second-order beliefs and the individual investor. Journal of Economic Behavior & Organization : JEBO, 107, 652-666.
- Ehm, C., Kaufmann, C. und Weber, M. (2014). Volatility Inadaptability: Investors Care About Risk, but can´t Cope with Volatility. Review of Finance, 18, 1387-1423.
- Jacobs, H., Müller, S. und Weber, M. (2014). How Should Individual Investors Diversify? : An Empirical Evaluation of Alternative Asset Allocation Policies. Journal of Financial Markets, 19, 62-85.
- Merkle, C. und Weber, M. (2014). Do Investors Put Their Money Where Their Mouth Is? Stock Market Expectations and Investing Behavior. Journal of Banking & Finance, 46, 372-386.
- Müller, S. und Weber, M. (2014). Evaluating the Rating of Stiftung Warentest: How good are Mutual Fund Ratings and can they be Improved?European Financial Management, 20, 207-235.
- de Palma, A., Abdellaoui, M., Atlanasi, G., Ben-Akiva, M., Erev, I., Fehr-Duda, H., Fok, D., Fox, C. R., Hertwig, R., Picard, N., Wakker, P. P., Walker, J. L. und Weber, M. (2014). Beware of black swans : taking stock of the description-experience gap in decision under uncertainty. Marketing Letters, 25, 269-280.
- Glaser, M., Langer, T. und Weber, M. (2013). True overconfidence in interval estimates: Evidence based on a new measure of miscalibration. Journal of Behavioral Decision Making, 26, 405-417.
- Kaufmann, C. und Weber, M. (2013). Sometimes Less is More - the Influence of Information Aggregation on Investment Decisions. Journal of Economic Behavior & Organization : JEBO, 95, 20-33.
- Kaufmann, C., Weber, M. und Haisley, E. C. (2013). The Role of Experience Sampling and Graphical Displays on One`s Investment Risk Taking Appetite. Management Science, 59, 323-340.
- Weber, M., Weber, E. U. und Nosic, A. (2013). Who takes risks when and why: Determinants of changes in investor risk taking. Review of Finance, 17, 847-883.
- Jacobs, H. und Weber, M. (2012). The Trading Volume Impact of Local Bias: Evidence from a Natural Experiment. Review of Finance, 16, 867-901.
- Koch, C., Weber, M. und Wüstemann, J. (2012). Can Auditors Be Independent? Experimental Evidence on the Effects of Client Type. European Accounting Review, 21, 797-823.
- Langer, T., Zeisberger, S. und Weber, M. (2012). Why does Myopia Decrease the Willingness to Invest? Is it Myopic Loss Aversion or Myopic Loss Probability Aversion?Theory and Decision, 72, 35-50.
- Schmitz, P. und Weber, M. (2012). Buying and Selling Behavior of Individual Investors in Option-like Securities. Die Betriebswirtschaft : DBW, 72, 409-426.
- Baucells, M., Weber, M. und Welfens, F. (2011). Reference-Point Formation and Updating. Management Science, 57, 506-519.
- Merkle, C. und Weber, M. (2011). True overconfidence : the inability of rational information processing to account for apparent overconfidence. Organizational Behavior and Human Decision Processes, 116, 262-271.
- Müller, S., Weber, M. und Seubert, U. (2011). Die Risiken begrenzen. Die Bank : Zeitschrift für Bankpolitik und Praxis, 12-16.
- Sautner, Z. und Weber, M. (2011). Corporate governance and the design of stock option contracts. Die Betriebswirtschaft : DBW, 71, 331-354.
- Weber, M. und Welfens, F. (2011). The follow-on purchase and repurchase behavior of individual investors: An experimental investigation. Die Betriebswirtschaft : DBW, 71, 139-154.
- Foos, D., Norden, L. und Weber, M. (2010). Loan growth and riskiness of banks. Journal of Banking & Finance, 34, 2929-2940.
- Kleff, V. und Weber, M. (2010). Aspects of payout Pplicy of German savings banks. Kredit und Kapital, 43, 39-63.
- Müller, S. und Weber, M. (2010). Financial literacy and mutual fund investments: Who buys actively managed funds?Schmalenbach Business Review : SBR, 62, 126-153.
- Norden, L. und Weber, M. (2010). Credit Line Usage, Checking Account Activity, and Default Risk of Bank Borrowers. Review of Financial Studies, 23, 3665-3699.
- Norden, L. und Weber, M. (2010). Funding Modes of German Banks : Structural Changes and its Implications. Journal of Financial Services Research, 38, 69-93.
- Nosic, A. und Weber, M. (2010). How Risky Do I Invest: The Role of Risk Attitudes, Risk Perceptions, and Overconfidence. Decision Analysis, 7, 282-301.
- Grimm, V., Schmidt, U. und Weber, M. (2009). Optimales Bietverhalten in Auktionen. Wirtschaftswissenschaftliches Studium : WiSt, 38, 413-418.
- Sautner, Z. und Weber, M. (2009). How Do Managers Behave in Stock Option Plans? Clinical Evidence from Exercise and Survey Data. The Journal of Financial Research, 32, 123-155.
- Weber, M. und Biais, B. (2009). Hindsight Bias, Risk Perception and Investment Performance. Management Science, 55, 1018-1029.
- Weber, M. und Glaser, M. (2009). Which Past Returns Affect Trading Volume?Journal of Financial Markets, 12, 1-31.
- Weber, M. und Grunert, J. (2009). Recovery rates of commercial lending: Empirical evidence for German companies. Journal of Banking & Finance, 33, 505-513.
- Weber, M. und Jacobs, H. (2009). Diversifiziert, passiv, effizient. Strategische Asset Allocation für eine Genossenschaftsbank. Bankinformation : BI, 36, 32-35.
- Weber, M. und Norden, L. (2009). The Co-Movement of Credit Default Swap, Bond and Stock Markets: An Empirical Analysis. European Financial Management, 15, 529-562.
- Norden, L. und Weber, M. (2008). Credit derivatives and loan pricing. Journal of Banking & Finance, 32, 2560-2569.
- Schäfer, C., Weber, M. und Wolf, P. (2008). Berechnung und Pauschalierung des Kursdifferenzschadens bei fehlerhafter Kapitalmarktinformation. ZIP : Zeitschrift für Wirtschaftsrecht, 29, 197-204.
- Weber, M. und Kleff, V. (2008). How Do Banks Determine Capital? - Empirical Evidence for Germany. German Economic Review : GER, 9, 354-372.
- Weber, M. und Langer, T. (2008). Does Commitment or Feedback Influence Myopic Loss Aversion? An Experimental Analysis. Journal of Economic Behavior & Organization : JEBO, 67, 810-819.
- Weber, M. und Müller, S. (2008). Wie viel Liquidität ist betriebsnotwendig? Der Ansatz liquider Mittel bei der Ermittlung des kalkulatorischen Eigenkapitals unter Berücksichtigung von „Cash Pooling“-Systemen. Netzwirtschaften & Recht : N & R, 5, 61-65.
- Weber, M. und Nosic, A. (2008). Die Anleger richtig einschätzen. Die Bank : Zeitschrift für Bankpolitik und Praxis, 32-36.
- Glaser, M., Langer, T., Reynders, J. und Weber, M. (2007). Framing Effects in Stock Market Forecasts : The Difference between Asking for Prices and Asking for Returns. Review of Finance, 11, 325-357.
- Glaser, M., Langer, T. und Weber, M. (2007). On the Trend Recognition and Forecasting Ability of Professional Traders. Decision Analysis, 4, 176-193.
- Kotz, H.-H. und Weber, M. (2007). Increasing financial literacy: A public policy challenge. Kredit und Kapital, 40, 175-187.
- Weber, M. und Glaser, M. (2007). Overconfidence and trading volume. The Geneva Risk and Insurance Review, 32, 1-36.
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- Weber, M. und Grunert, J. (2007). Die Bedeutung potentieller Einflussfaktoren auf die Höhe der Recovery Rate von Bankkrediten an kleine und mittlere Unternehmen: Eine Umfrage in der Bankpraxis. Zeitschrift für Betriebswirtschaft : ZfB, 77, 711-734.
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- Klos, A., Langer, T. und Weber, M. (2003). Über kurz oder lang : Welche Rolle spielt der Anlagehorizont bei Investments?Zeitschrift für Betriebswirtschaft : ZfB, 73, 733-765.
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- Baz, J., Briys, E., Bronnenberg, B. J., Cohen, M., Kast, R., Wathieu, L., Wertenbroch, K. und Weber, M. (1999). Risk Perception in the Short Run and in the Long Run. Marketing Letters, 167-283.
- Beck, N., Haberstroh, S., Schwarz, S., Weber, M. und Winter, J. (1999). Wie rational sind Entscheidungen? : Der SFB 504 : Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und ökonomische Modellierung. Forum : das Magazin der Universität Mannheim, 41-46.
- Elsas, R., Ewert, R., Krahnen, J. P., Rudolph, B. und Weber, M. (1999). Risikoorientiertes Kreditmanagement deutscher Banken. Die Bank : Zeitschrift für Bankpolitik und Praxis, 190-199.
- Krahnen, J. P. und Weber, M. (1999). Does Information Aggregation depend on Market Structure?Zeitschrift für Wirtschafts- und Sozialwissenschaften : ZWS, 119, 1-22.
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- Becker, D. M., Klüter, H., Niessen-Ruenzi, A. und Weber, M. (2016). The impact of direct cash payments on whole blood supply. SSRN Working Paper Series. Rochester, NY.
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- Schreiber, P. und Weber, M. (2014). The Willingness to Pay, Accept and Retire. Mannheim.
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- Jacobs, H. und Weber, M. (2013). Losing Sight of the Trees for the Forest? Attention Allocation and Anomalies. Mannheim.
- de Palma, A., Abdellaoui, M., Atlanasi, G., Ben-Akiva, M., Erev, I., Fehr-Duda, H., Fok, D., Fox, C. R., Hertwig, R., Picard, N., Wakker, P. P., Walker, J. L. und Weber, M. (2013). Beware of black swans and do not ignore white ones? Cachan ; Mannheim [u.a.].
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- Nosic, A., Weber, M. und Glaser, M. (2011). Opening the black box: From an individual bias to portfolio performance. Working paper / Lehrstuhl für Finanzierung, Universität Mannheim, 165. Mannheim.
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- Weber, M., Weber, E. U. und Nosic, A. (2011). Who takes risks when and why: determinants of changes in investor risk taking. Working paper / Lehrstuhl für Finanzierung, Universität Mannheim, 167. Mannheim.
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- Foos, D., Weber, M. und Norden, L. (2009). Loan growth and riskiness of banks. Working papers, 142. Mannheim.
- Jacobs, H., Müller, S. und Weber, M. (2009). How should private investors diversify? : An empirical evaluation of alternative asset allocation policies to construct a „world market portfolio“.
- Nosic, A. und Weber, M. (2009). Changes of expectations and risk attitudes and their impact on risk taking behavior.
- Nosic, A. und Weber, M. (2009). Overreaction in stock forecasts and prices.
- Biais, B. und Weber, M. (2008). Hindsight bias, risk perception and investment performance.
- Borgsen, S. und Weber, M. (2008). False Consensus and the Role of Ambiguity in Predictions of Others’ Risk Preferences.
- Glaser, M., Langer, T., Reynders, J. und Weber, M. (2008). Scale dependence of overconfidence in stock market volatility forecasts.
- Jacobs, H., Müller, S. und Weber, M. (2008). Wie diversifiziere ich richtig? : Eine Diskussion alternativer Asset Allocation Ansätze zur Konstruktion eines „Weltportfolios“.
- Müller, S. und Weber, M. (2008). Financial Literacy and Mutual Fund Investments : Who Buys Actively Managed Funds?
- Sautner, Z. und Weber, M. (2008). How Do Managers Behave in Stock Option Plans? : Clinical Evidence from Exercise and Survey Data.
- Weber, M. und Welfens, F. (2008). Splitting the Disposition Effect : Asymmetric Reactions Towards “Selling Winners” and “Holding Losers”.
- Baucells, M., Weber, M. und Welfens, F. (2007). Reference Point Formation Over Time: A Weighting Function Approach.
- Baucells, M., Weber, M. und Welfens, F. (2007). Reference point formation over time : a weighting function approach.
- Borgsen, S. und Weber, M. (2007). False consensus and the role of ambiguity in predictions of others risky preferences.
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Forschungsseminare
Finance Seminar
Aktuelle Informationen zum Finance-Seminar der Area Banking, Finance & Insurance:
Forschungsseminar Lehrstuhl
Aktuelle Termine zum Forschungsseminars des Lehrstuhls von Seniorprofessor Weber finden Sie immer hier.
Das letzte Forschungsseminar in Behavioral Finance fand am Mittowch, 15.05.18 in L9, 1-2, Raum 210 statt. Folgende Vorträge wurden gehalten:
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Referent Titel 09:00 - 9:45 Sabine Bernard Disposition Effect In Passive Investment Products 09:45 - 10:30 Jan Müller-Dethard Does Portfolio Composition Matter? An Experimental Analysis 10:45 - 11:30 Pascal Kieren Projection Bias in Investment Decisions 11:30 - 13:30 Mittagspause 13:30 - 14:15 Maximilian Germann Algorithm Aversion in Financial Investing 14:15 - 15:00 Zwetelina Illiewa Can Experience Sampling Restore Invariance in Financial Expectations? 15:15 - 16:00 Maximilian Wimmer Sustainable Index Tracking Brownbag Seminar
Aktuelle Informationen zum Brownbag-Seminar der Area Banking, Finance & Insurance: